Magia potagia en la morosidad de las Cajas de Ahorros y sus cómplices

febrero 18, 2010 36 comentarios

Mienten una y otra vez, con la complicidad del Banco de España, de la partitocracia (PP incluido) y de los medios de (in)comunicación tradicionales.

Nada es Gratis El Sector Financiero: Es hora de que el Banco de España pase a la acción Luis Garicano

2. Existen indicios claros de que la contabilidad, al menos la de las cajas, no es transparente y que el reconocimiento de las pérdidas se está posponiendo excesivamente

Morosidad del sistema financiero español: Bancos y Cajas (12.2007 - 12.2009)

El gráfico siguiente, tomado de la presentación de las cuentas del 4Q09 de La Caixa, sugiere que la mora de los bancos ha crecido a un ritmo constante desde que la crisis comenzó, mientras que la de las Cajas ha dejado de crecer en Abril 09. Si desde abril del 2009, la situación de morosidad se ha estabilizado, esa la mejor noticia que he oído sobre la economía española en mucho tiempo.

Personalmente, yo no me lo creo; ¿la alternativa?…

 

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36 Responses to Magia potagia en la morosidad de las Cajas de Ahorros y sus cómplices

  1. maty says:
    febrero 19, 2010 a las 10:57 am

    Nada es Gratis Las Cajas se pasan Luis Garicano

    Declaran que su mora no sólo no ha aumentado, sino que ¡la situación de sus activos impagados está mejorando! [EL PAÍS] La mora ha “caído” y es ahora menor que la de los bancos…

    las refinanciaciones que no son más que una patada adelante, y la adquisición de activos dudosos que tiene un tratamiento contable muy poco transparente…

    No es posible reestablecer la credibilidad del sistema financiero si el regulador [Banco de España] permite estos juegos contables.

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  2. maty says:
    febrero 22, 2010 a las 11:22 am

    lainformacion.com Las constructoras maquillan sus cuentas para encubrir los golpes de la crisis Ruth Ugalde

    ¿Alguien sabe para qué sirve la CNMV? Pues eso, en España todos (empezando por el gobierno del PSOE de Zapatero) falsean las cuentas sin que sean penalizados.

    ¿Y las empresas de Auditoría?

    Menuda panda.

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  3. maty says:
    febrero 23, 2010 a las 9:21 am

    Nada es Gratis Más sobre la mora en la Cajas: los números clave

    en un informe fechado el 18 de febrero del 2010, el excelente analista de banca de Credit Suisse Santiago López trata el tema de la estimación contable de la mora y ofrece algunas estimaciones. Os ofrezco algunos números selectos de su informe (que a mi me parecen optimistas y estoy seguro de que a él también):

    1) La mora del sistema ha aumentado en un 600% en dos años hasta €92.600m. Lopez dice “Las Cajas han declarado mejoras en su mora de un 50% desde finales del primer trimestre del 2009 a pesar de que están materialmente más expuestos al mercado de la propiedad residencial en general y a los promotores en particular”
    2) Bancos y Cajas han adquirido €30.000m de activos inmobiliarios.
    3) Las reestructuraciones de crédito podrían ser del 3,5% de los créditos, quizás €60.000m
    4) Combinando los dos conceptos tenemos activos “manejados” (managed assets) de €90,000m, es decir más o menos el tamaño de la mora- con lo que el total de “créditos malos” (un concepto altamente técnico que me acabo de inventar) es de alrededor de €180,000m
    5) El equity (capital) del sistema financiero es de alrededor del €191,000m
    6) Las provisiones totales (genéricas más específicas) que quedan son de alrededor de €54,000m es decir, cubren alrededor del 16% del crédito promotor (€325,000m)…

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  4. maty says:
    febrero 23, 2010 a las 6:27 pm

    EXPANSIÓN Moody’s ‘tira a la basura’ las participaciones preferentes de 14 entidades españolas D. Badía

    Las entidades afectadas son Santander, BBVA, La Caixa, Bankinter, Banco Popular, Banesto, Sabadell, Ibercaja, Caja Madrid, Caja Duero, Caixa Galicia, Banco Pastor, Caixa d’Estalvis de Tarrassa, Banco Valencia, Bancaja, Caixa Catalunya, Caja Cantabria y Caja Insular de Canarias.
    No obstante, el ráting de la mayoría de estas entidades -no el de sus preferentes- continúa en niveles elevados…

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  5. miguel says:
    marzo 20, 2010 a las 11:13 pm

    hola. solo saludar. vi este blog en google y entre al ser de tarragona pos….
    http://www.elsemanaldetarragona.com

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  6. maty says:
    marzo 21, 2010 a las 12:30 pm

    Je, visitar tu página es como viajar en el tiempo, cuando se escribía directamente el código html (tal sucede con las páginas de enlaces de Nauscopio como Kiosco, Inversión… ).

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  7. maty says:
    abril 12, 2010 a las 4:36 pm

    EXPANSIÓN La morosidad de bancos y cajas de ahorros alcanzará el 13% en 2011, según AFI

    Según un informe de Analistas Financieros Internacionales (AFI), la morosidad total que afrontarán las entidades financieras españolas alcanzará el 13% en 2011 con un total de 231.516 millones de euros en activos dañados. Además, AFI estima una caída del 8% para la inversión crediticia entre 2009 y 2011, sin que registre crecimientos positivos hasta 2012…

    Si mal no recuerdo, en este mes el BCE cierra el grifo, de ahí que la banca inicie una guerra para captar pasivo remunerando más los depósitos.
    El panorama para después del verano es negro negrísimo para España, tristemente.

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  8. maty says:
    abril 14, 2010 a las 5:07 pm

    Cotizalia / Valor Añadido Dos informes que han hecho temblar a las Cajas esta semana

    …frente al 13,8% del que hablaba recientemente AFI como tasa de mora pico en 2011, Morgan Stanley sitúa tal porcentaje en el 14,24% [de morosidad] de los activos (adjudicados, subestándar y morosos) ¡ya, a finales de 2008!

    Sergio Gámez, el analista de BoA/Merrill Lynch que firma ayer un documento llamado Roadmap to the Cajas… por lo que respecta a la mora, el autor coloca el nivel actual en el 12,5%

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  10. maty says:
    abril 21, 2010 a las 9:26 am

    LIBERTAD DIGITAL FMI: Bancos y cajas tendrán que reducir el valor de sus activos en 115.000 millones D. Soriano

    Para los bancos (escenario más pesimista): perderían 28.000 millones por morosidad (tienen reservas por 21.000); 20.000 millones por ejecuciones de activos hipotecarios (tienen reservas por 6.000) y perderían 4.000 millones en títulos de renta fija. Es decir, que tendría 52.000 millones menos en sus balances y sólo 27.000 millones de reservas. Teniendo en cuenta que los beneficios por la actividad corriente llegarán a los 41.000 millones, los bancos todavía tendrán 15.000 millones de ganancia neta.

    Para las cajas (en ese mismo escenario pesimista): las pérdidas por morosidad subirán a los 28.000 millones, en préstamos asociados a activos inmobiliarios de 34.000 millones y en renta fija de 1.000 millones. Como las provisiones de las entidades públicas suman 30.000 millones, les quedaría un balance negativo de 33.000 millones. Si se cumple el pronóstico del FMI y ganan 31.000 millones antes de las provisiones, el resultado será de 2.000 millones de pérdidas netas. Y hay que tener en cuenta que este dato suma los resultados de todas las entidades, las que están en buena situación financiera y las que no.

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  11. maty says:
    mayo 3, 2010 a las 5:23 pm

    EL PAÍS La banca soporta una cartera de créditos «problemáticos» de 165.500 millones de euros Ariadna Trillas

    La mora reconocida por las entidades al Banco de España en febrero era del 5,35% de la cartera crediticia, aunque en el caso del sector inmobiliario y de la construcción ascendía al 9,6%. Pero según el catedrático de Esade [Francesc Xavier Mena], si se contemplaran estos créditos problemáticos esta tasa escalaría al 13%. Mena, además, ha asegurado que el sistema financiero puede absorber una bajada de precios de la vivienda del 50% sobre su valor de tasación.
    Mena ha añadido que «si la situación económica no mejora habrá un terremoto, pero si mejora buena parte de la deuda podrá acabar siendo absorbida». No obstante, el catedrático no se ha mostrado muy optimista con la evolución del sector, puesto que considera prioritaria una «reforma financiera y laboral».

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  12. maty says:
    mayo 6, 2010 a las 2:19 pm

    Cotizalia Las Cajas logran contener la morosidad: “Todos hemos aprendido ya a esconderla” J. C.

    …dos mecanismos contables:

    la adjudicación de garantías, en general activos inmobiliarios que las entidades se adjudican en pago de deudas, por un lado, y
    la contabilización de impagados como “activos en suspenso”, lo que evita su inclusión entre los morosos, en segundo

    …Si esto sigue así, el año que viene podríamos encontrarnos con una tasa de morosidad real del 12%”.
    Esos activos adjudicados como consecuencia del impago de deudas se acerca en algunas Cajas al 10% de los activos totales, caso de Caixa Terrasa (9,31%) y de Caixa Catalunya (9,30%), activos cuya rentabilidad es cero y cuya enajenación llevará muy probablemente aparejada algún tipo de minusvalía.

    Lo vuelvo a repetir: no sólo se están falseando las tasas de morosidad y el desempleo registrado.
    ¿Por qué los medios de (in)comunicación tradicionales callan o ponen la sordina sobre la verdadera situación económica española?
    Yo, de vosotros, no me gastaría ni un céntimo en la compra de periódicos, al convertirse en cómplices. E iría recomendando a mis conocidos el filtrado de la publicidad.
    Con radios y televisiones en abierto poco podemos hacer, porque los sistemas de medición utilizados también están manipulados.

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  13. maty says:
    mayo 15, 2010 a las 8:24 pm

    investorsconundrum.com Radiografía de las cuentas del Banco Sabadell. Asistí nuevamente a la JGA accionistas 2010 (I)
    investorsconundrum.com Radiografía del balance del Banco Sabadell. Asistí nuevamente a la JGA accionistas 2010 (parte II)
    Una vez más es evidente que se trampean las cuentas sin que el Banco de España que dirige MAFO haga nada al respecto, convirtiéndose en cómplice.
    Pero… ¿y el silencio de los medios de (in)comunicación tradicionales españoles?

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  14. maty says:
    mayo 18, 2010 a las 10:30 am

    EUROPA PRESS La morosidad del sistema financiero baja en marzo hasta el 5,33%

    La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas cerró marzo en la cota del 5,33%, lo que supone el primer descenso mensual desde septiembre, según datos del Banco de España recogidos por Europa Press.
    En concreto, el nivel de marzo supone un descenso de cinco centésimas respecto al de febrero (5,38%), pero eleva en 1,07 puntos la morosidad de hace un año (4,26%). Excluyendo los EFC, que presentan un endeudamiento muy elevado, la mora alcanzó el 5,20%, siete centésimas por debajo de febrero (5,27%), aunque supone un crecimiento de 1,12 puntos respecto a la de hace un año (4,15%).
    En concreto, los EFC cerraron marzo con una morosidad del 10,70%. A continuación, se situaron las cajas de ahorro, con un ratio del 5,35%, seguidos de los bancos (5,21%) y las cooperativas de crédito (4,03%).
    Los créditos totales concedidos por las entidades cerraron el mes de marzo en 1,82 billones de euros, mientras que los créditos dudosos alcanzaron los 97.466 millones…

    Lo copio íntegro y así tenerlo a mano para cuando sea evidente que el BdE que dirige MAFO está mintiendo.

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  15. maty says:
    mayo 26, 2010 a las 6:32 pm

    elEconomista.es (Europa Press) Hachazo del 10% al beneficio bancario: el Banco de España endurece los requisitos de provisiones

    Sobre el tratamiento de las compras de activos en pago de deudas, el Banco de España indica que en el momento inicial de la adquisición se debe reconocer un deterioro mínimo del 10%, una vez transcurridos doce meses éste se eleva al 20%, y para más de 24 meses se establece al menos en el 30%…

    Si el tipo de garantía inmobiliaria es una vivienda terminada, residencia habitual del prestatario, el recorte es del 20%,
    mientras que para fincas rústicas, oficinas, locales y naves polivalentes terminadas es del 30%.
    En el caso de viviendas terminadas, el recorte es del 40%,
    y en el de parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios, del 50%.

    El último párrafo es muy esclarecedor.

    Responder
  16. maty says:
    junio 19, 2010 a las 3:02 pm

    Gurusblog Evolución morosidad y provisiones de los Bancos y Cajas de Ahorros Gurus Hucky

    En el caso de la Banca, desde principios del 2009 hasta Abril de 2010 los créditos dudosos han pasado de 25.690 millones de euros a 42.760. Un incremento de casi 17 mil millones de euros en poco más de un año. Este incremento contrasta fuertemente con el aumento de la morosidad que han tenido las Cajas de Ahorros en nuestro país en el mismo periodo de tiempo ¿realmente están ambos grupos compitiendo en el mismo país?…
    Este fenómeno algo extraño tendría en un principio dos posibles explcaciones:

    a) O Bien las Cajas fueron más agresivas en un principio en reconocer los créditos con problemas y por lo tanto hicieron los deberes antes y ahora que la situación económica se estaría estabilizando no tienen que reconocer tanta mora.
    b) La situación económica sigue  igual de mal que antes, pero la posición de solvencia y resultados de las Cajas no soportaría seguir reconociendo mora al mismo ritmo por lo que esta se está ocultando parcialmente.

    Que cada uno aplique su teoría.

    Evidentemente las Cajas de Ahorro falsean sus datos de morosidad, con el consentimiento del Banco de España.
    El problema del sistema financiero español son los bancos medianos y pequeños junto al sector de las Cajas. O, en otras palabras: falla todo menos el Santander, el BBVA y La Caixa.
    Ojo, con el Banco de España como cómplice, junto a la partitocracia gobernante. Y los seguirán votando, a unos y a otros.

    Responder
  17. maty says:
    junio 21, 2010 a las 11:22 am

    Barcepundit EL WALL STREET JOURNAL se da cuenta de que España vuelve a las andadas

    Spain has one of the world’s most-troubled housing markets, yet some buyers are suddenly able to get mortgages with 100% financing, and developers are building new homes on empty lots despite a huge glut…
    In some cases, that means offering deals to consumers that are suspiciously like those that got the global housing market in trouble in the first place. The tactics include not just 100% loans, but also low initial teaser rates for buyers or initial payment deferrals for as long as three years.
    At the same time, banks that own big plots of unbuilt land are announcing plans to build new houses to give the illiquid lots more value, despite the country’s estimated glut of one million empty homes.

    Responder
  18. maty says:
    junio 21, 2010 a las 11:31 am

    Cotizalia La banca vuelve a dar hipotecas por el 100% del precio para vender sus pisos E. Segovia

    El diario Wall Street Journal hace una relación de entidades que están ofreciendo condiciones más agresivas: Banesto, BBVA, Pastor, Santander y Bancaja. Y añade que otras entidades como Caixa Catalunya, Banco Sabadell y Popular están empezando a construir en los suelos que se han quedado para incrementar su valor y poder venderlos más fácilmente…

    «Si vas a pedir una hipoteca para un piso que has visto por ahí, o no te lo dan o te ponen unas condiciones inasumibles; pero si la pides para un piso del banco, entonces te ponen la alfombra roja y te dan todo lo que quieras», señala una de las fuentes consultadas.

    Según el Banco de España, bancos y cajas se han quedado con 59.700 millones en inmuebles para evitar que los créditos que concedieron para financiarlos -básicamente a promotores inmobiliarios- entraran en mora. Esta cantidad se añade a los 323.000 millones en que se mantiene la exposición de la banca al ladrillo, que apenas se han reducido desde que comenzó la crisis.

    ¿El Banco de España no tiene una antigua normativa que impide financiar más allá del 80%?
    Por eso el BdE fue cómplice de la creación de la burbuja inmobiliaria al no obligar a las entidades financieras a cumplir con dicha directiva. Ahora sucede otro tanto.

    Responder
  19. maty says:
    junio 21, 2010 a las 3:44 pm

    CINCODÍAS (Europa Press) S&P eleva a 99.300 millones las pérdidas crediticias de la banca española hasta 2011

    Standard & Poor’s ha revisado al alza su estimación de pérdidas de crédito potenciales para el conjunto del sistema financiero español, hasta 99.300 millones de euros entre 2009 y 2011, lo que supone un 21,7% más que su anterior estimación debido a las expectativas de un mayor deterioro del sector inmobiliario…

    Por otro lado, la calificadora de riesgos mantiene su previsión de una caída de precios [inmobiliario] del 30% hasta 2012 desde los máximos alcanzados en 2008 y advierte de que «hasta ahora los precios sólo han bajado un 11%», lo que apunta a fuertes descensos del precio de la vivienda este año y el próximo…

    Todo apunta a que están retrasando la caída, con lo que el riesgo de reproducir el modelo japonés es cada día máyor. En otras palabras, podemos estar ante una década perdida, cuanto menos. Y nuestra economía no tiene la solidez de la japonesa, así que… vosotros mismos.
    Todo ello con el Banco de España mirando para otro lado, sólo pensando en el corto plazo como los gestores políticos de la partitocracia gobernante española.

    Responder
  20. maty says:
    junio 28, 2010 a las 9:19 am

    La Carta de la Bolsa Varios – 1 Santiago Niño Becerra

    Los famosos tests de stress que han aplicado a las entidades financieras, ¿dicen,

    cuánto se les debe a esas entidades que sea de muy dudoso e imposible cobro y que aún no haya vencido,
    cuánto se les debe que aún no haya sido declarado impagado pero que, se sabe, no van a poder cobrarlo,
    cuánto deben las entidades financieras que esté vinculado a que a ellas les paguen, es decir, cuánto de lo que deben las entidades financieras no va a poder pagarlo sino se les paga a ellas todo lo que se les debe,
    cuál es el valor real de los activos que tienen contabilizados las entidades financieras en sus balances?

    Y si todo eso lo dicen los tests, ¿se hará público?.

    (Día F menos 72 horas)

    Responder
  21. maty says:
    julio 12, 2010 a las 7:42 am

    Cotizalia Las cajas de ahorros suspenderían el test de estrés de no ser por el FROB, según Merill Lynch Eduardo Segovia

    Para estresar el escenario, ante la posibilidad de que la mora y las adjudicaciones sigan creciendo en los próximos meses, asume que esta cifra alcanzará el 15% de los créditos totales. Finalmente, establece una pérdida del 50% de esa cantidad, muy elevada según los estándares históricos pero no exagerada con la estimación de esta entidad de que el precio de la vivienda ha caído un 40% en la mayoría de las regiones…

    la entidad con mayores problemas de capital es la valenciana Bancaja, con un déficit de 3.924 millones, que se eleva a 4.600 millones en el conjunto de su fusión virtual con Caja Madrid, Ávila, Segovia, Rioja, Insular y Laietana. No debería tener problemas con los 4.500 millones recibidos del FROB, pero esta operación es la que más dudas suscita a Merrill Lynch, que cree que podría necesitar más dinero público o acudir a otras vías como una salida a bolsa…
    En segundo lugar aparece Caixa Catalunya con unas necesidades de 1.587 millones…
    La tercera peor parada es la alicantina CAM con un déficit de 1.273 millones…

    Momento para recordar los comentarios de algunos defendiendo la gestión de Caixa Catalunya.

    Responder
  22. maty says:
    julio 12, 2010 a las 4:29 pm

    LIBERTAD DIGITAL El sistema financiero español precisa entre 50.000 y 90.000 millones

    …el economista jefe para Europa del Royan Bank of Scotland (RBS), Jacques Cailloux, afirma que la banca española necesitará una inyección de capital próxima a los 50.000 millones de euros, según el escenario base de que contempla los stress test elaborados por la entidad.
    Sin embargo, en el escenario más adverso, esta cuantía ascendería a 90.000 millones de euros. El problema es que dicha necesidad de financiación tendrá que ser cubierta por los inversores foráneos y dada la creciente tensión que sufre el mercado de deuda soberana, RBS considera probable que España tenga que hacer uso del fondo de rescate de la UE y el Fondo Monetario Internacional (FMI), dotado con 750.000 millones de euros.

    Responder
  24. maty says:
    julio 15, 2010 a las 4:09 pm

    LIBERTAD DIGITAL Los stress test deben incluir pérdidas inmobiliarias del 50% Manuel Llamas
    -> Nada es Gratis El 23-J debe generar un shock positivo de credibilidad Luis Garicano

    En este sentido, Luis Garicano, profesor de la London School of Economics y miembro de la Fundación de Estudios de Economía Política (FEDEA), señala que los stress test deberán incluir unas pérdidas esperadas en la cartera de créditos a promotores de, al menos, un 50% para ser realistas. Es decir, unos 160.000 millones de euros.
    Y es que, la banca irlandesa y estadounidense ha sufrido un porcentaje de pérdidas similar en sus respectivos créditos inmobiliarios. La burbuja que ha sufrido España a lo largo de la última década en este tipo de activos ha sido semejante e, incluso, superior a la registrada en ambos países.
    Además, el suelo, que constituye una gran proporción de estas carteras, «seguramente no vale prácticamente para otra cosa que para plantar patatas», indica Garicano. Se estima que bancos y cajas han financiado la compra de suelo por un importe próximo a los 150.000 millones de euros.
    Por otro lado, los stress test deberían incluir unas pérdidas superiores al 30% en los activos inmobiliarios que las entidades nacionales acumulan en sus respectivos balances. Se trata de una estimación mínima, ya que este es el deterioro que, hoy por hoy, considera razonable el propio Banco de España…

    Responder
  25. maty says:
    julio 15, 2010 a las 7:36 pm

    CINCODÍAS (EFE) Barclays: las cajas españolas necesitan 36.200 millones para ser solventes

    Las necesidades de las cajas obligarían al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) a tener que emitir 34.000 millones de euros para socorrer a dichas entidades, que podrían afrontar unas pérdidas por valor de 61.000 millones en su cartera de créditos…

    Responder
  26. maty says:
    julio 21, 2010 a las 9:25 am

    Cotizalia / Kike Álvarez Must read si te interesa el Stress Test
    -> Bloomberg European Bank Stress Tests Said to Describe Three Scenarios Meera Louis and Jann Bettinga

    Dije que si esto se llevaba a cabo el Stress Test pasaba a ser una pantomima y un chiste, pues bien, vean la magnitud del engaño. Información de hace unas horas del FT:
    [ According to research by Morgan Stanley, 90 per cent of banks Greek sovereign debt is now held not in trading books but in banking books, where they are designed to be held to maturity. Under certain circumstances, accounting rules allow banks to switch investments between trading and banking books. Only a few months ago, analysts estimated that 50 per cent of sovereign debt was held in short-term trading books and 50 per cent in banking books. ]
    Los listos bancos griegos ya han pasado un ¡90%! de su deuda soberana de la cartera de «disponible para la venta» a «mantener hasta vencimiento», cuando hace unos meses sólo era del 50%. ¿No es acaso un chiste y un engaño que un test de este tipo deje sin calificar un 90% de la deuda soberana de todo un país? Lo es, absolutamente. Aquí tenemos datos de Grecia, pero esta artimaña se está cocinando en países de toda Europa. Y lo peor es que salen los ministros orgullosos de sus bancos diciendo por ejemplo «los bancos griegos pasarán el Stress Test ilesos«. Qué gracia…

    Responder
  27. maty says:
    julio 22, 2010 a las 7:28 am

    elEconomista.es Las cajas superan los test de estrés gracias a un artificio financiero A. P. B.

    Según explican fuentes financieras, los cerca de 10.200 millones de euros que el Banco de España ha puesto sobre la mesa [FROB] permitirán que la mayor parte de los grupos financieros sometidos a la prueba de resistencia superen holgadamente el requisito del 6% establecido para el Tier 1 (solvencia de primera categoría).
    ¿La razón? El Banco de España permite que esas ayudas se computen como capital de primera categoría. Sin embargo, según expertos consultados por este periódico recuerdan que los recursos del Frob son meros préstamos que las cajas de ahorros tendrán que devolver en un determinado plazo y que durante el primer ejercicio se les aplica un tipo de interés del 7,75% y el 8,25% a partir del segundo año.
    Los expertos constatan que se llega a una conclusión muy sencilla: a más capital inyectado mejor posición tendrán en el ranking de solvencia que se derivará de los test de estrés… ¿pero, realmente, son las entidades más sanas?…

    El titular de esta anotación del 18.02.2010 es cada día más inapelable.

    Responder
  28. maty says:
    julio 22, 2010 a las 10:25 am

    LIBERTAD DIGITAL La morosidad española es un 40% superior a la enviada a los stress test D. Soriano y M. Llamas

    Credit Suisse ha publicado un informe sobre la situación del sistema financiero español ante los test de estrés (stress test) que se publicarán el próximo viernes. En su opinión, «es razonable asumir que los créditos impagados están infravalorados entre un 30% y un 40%» respecto a las cifras oficiales.
    Es decir, la morosidad real del sistema financiero español ronda el 8% y en algunas entidades «supera el 10%», muy lejos del 5,5% oficial. Las razones: no se ha rebajado en su justa medida el valor de los créditos al sector inmobiliario (o los activos asociados a los mismos) y bancos y cajas están reestructurando deuda para ocultar pérdidas.
    De esta manera, las instituciones financieras se han hecho con hasta 60.000 millones de euros en activos de las empresas inmobiliarias. El problema está en que algunas no han realizado la necesaria depreciación de sus balances derivada del hecho de que el valor de esos activos (suelo y pisos) ha bajado de forma sustancial respecto al momento en el que se concedió el crédito.
    En opinión de los autores del informe, los bancos y cajas españoles tienen que hacer descuentos en el valor de activos inmobiliarios que, en algunos casos, «podrían superar el 50%», tal y como avanzó LD…

    Responder
  29. maty says:
    julio 23, 2010 a las 5:02 pm

    EL MUNDO Cinco grupos de cajas españolas no pasarían los tests de estrés 14h03

    Según han indicado a Elmundo.es fuentes del sector, se trata de las cuatro fusiones de cajas que ya están en marcha en España y que han requerido ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. Son la integración de Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa, a las que se inyectarán 1.250 millones de euros en los próximos días.

    También suspendería el test, según estas fuentes, la otra fusión catalana que ha dado lugar a Unnim y que protagonizan Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu, a la que el Frob otorgó 380 millones.

    Asimismo, la unión de las dos mayores cajas castellanas, la de Caja Duero y España, no alcanzaría los mínimos de un Tier 1 del 6% que exige el examen del Comité de Supervisores Bancarios Europeos (Cebs). A estas entidades se las reflotará con 525 millones.

    Pero también habría problemas en la integración, la más retrasada de todas, de Caixa Galicia y Caixanova, para las que el Frob ha dispuesto 1.162 millones.

    Y, lógicamente, no pasa el examen CajaSur, intervenida por el Banco de España y para la cual ya se ha encontrado una solución a través de la BBK…

    En unos minutos, los resultados del test.

    Responder
  30. maty says:
    julio 23, 2010 a las 4:31 pm

    Bloomberg EU Stress Tests Only Consider Bank Trading Book Bond Losses

    The tests will assume a loss of 23.1 percent on Greek debt, 14 percent of Portuguese bonds, 12.3 percent on Spanish debt, and 4.7 percent on German state debt, according to the document obtained by Bloomberg News. U.K. government bonds will be subject to a 10 percent haircut, and France 5.9 percent.
    The decision “allows banks to basically underestimate their exposure to distressed peripheral debt,” Brown Brothers Harriman, the New York private bank founded almost 200 years ago, said in a note to clients today. “By leaving out stress tests on the banking book, then a true picture of bank balance sheets will clearly not be obtained.”..

    Lo dicho, trampa contable. Está visto que el BdE ha creado escuela en Europa.

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  31. maty says:
    septiembre 20, 2010 a las 11:15 pm

    CINCODÍAS Fitch rebaja la calificación de La Caixa, que pierde la ‘doble A’ a largo plazo

    Fitch ha rebajado la calificación a largo plazo de La Caixa de ‘AA-‘ a ‘A+’ y a corto plazo de ‘F1+’ a ‘F1’, aunque mantiene la perspectiva estable, ha informado la agencia cuatro días después de la aprobación de la absorción de Caixa Girona, a la que pone en perspectiva positiva…

    Fitch rebaja la calificación del Instituto Catalán de Finanzas a ‘A-‘
    Fitch Ratings ha rebajado la calificación a largo plazo del Instituto Catalán de Finanzas (ICF), organismo dependiente de la Generalitat, a ‘A-‘ desde ‘A’, según un comunicado de esta firma.
    La calificación a corto plazo también ha bajado y se ha situado en ‘F2’, cuando anteriormente era ‘F1’, además, «la perspectiva de esta calificación a corto es negativa».
    En su nota, Fitch recuerda que la Generalitat garantiza los fondos y las actividades del ICF y que este organismo cumple la normativa bancaria establecida.

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  32. maty says:
    noviembre 26, 2010 a las 10:14 am

    Lainformacion.com El Banco de España obliga a la banca a mantener sus muertos vivientes Enrique Utrera

    Dos objetivos que en la práctica el sector financiero no puede afrontar sin sacar a la luz el tamaño real del agujero inmobiliario y sin disparar sus cifras de morosidad. La razón es que muchas de las inmobiliarias que han conseguido en los dos últimos años aplazamientos de hasta cinco ejercicios para pagar su deuda –por ejemplo, Colonial refinanció 4.960 millones en febrero y Realia algo más de 1.000 millones en junio del año pasado-, no pueden cumplir ya sus calendarios de pago.

    “La mayoría de las refinanciaciones se basan en unos planes de negocio que no se cumplen. Eso ya lo saben los bancos y los promotores cuando firman, pero estos últimos ganan tiempo y las entidades financieras retrasan el reconocimiento de unas pérdidas seguras. Cuando el promotor ya no puede más, se intercambia deuda por activos hasta que la situación se vuelve otra vez insostenible”, asegura un directivo de una inmobiliaria mediana.

    Aunque con la nueva normativa hay que provisionar ipso facto el 10% de los activos inmobiliarios que entran en sus carteras, el 20% a partir de un año y el 30% en dos –hasta mayo el tope era del 20%-, las entidades financieras aceptan como mal menor estas refinanciaciones in extremis. Cualquier opción es mejor que un concurso de acreedores…

    Otra vez: el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez (MAFO) lo sabe y lo permite, convirtiéndose en cómplice.

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  33. maty says:
    octubre 11, 2011 a las 9:03 pm

    Observatorio Inmobiliario (EFE) La morosidad inmobiliaria de Banesto alcanza el 30%

    Banesto cerró los nueve primeros meses de 2011 con un ratio de morosidad correspondiente a préstamos a promotores inmobiliarios del 30,51%, superior al 28,59% del trimestre anterior. En total, la entidad dispone de una cartera crediticia de 4.616 millones de euros concedidos a este sector, frente a los 6.131 millones de junio…

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  34. maty says:
    noviembre 2, 2011 a las 10:03 am

    Vozpópuli.com El Banco de España exige a Bancaja ajustes contables por su cartera inmobiliaria Javier Ruiz

    Bancaja ha amasado, además, un parque inmobiliario que sus consejeros describen como “monstruoso” porque hasta julio de 2010 ha tenido que endosarse entre 200 y 300 millones de euros al mes en concepto de impagados de quienes no han podido pagar su hipoteca y han permitido el embargo del banco…

    Por ese motivo, pese a que la morosidad reconocida sobre los libros ronda el 7%, los consejeros estiman que la morosidad inmobiliaria de la entidad puede superar el 33%. A cierre de 2010, el valor contable del parque inmobiliario de Bancaja es de 5.687 millones de euros muy lejos de lo que el regulador considera como “razonable” después de las correcciones que se están produciendo en el mercado…

    Os recuerdo que la anotación nauscópica comienza así: «Mienten una y otra vez, con la complicidad del Banco de España, de la partitocracia (PP incluido) y de los medios de (in)comunicación tradicionales.»

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  35. maty says:
    abril 18, 2012 a las 11:08 am

    CINCODÍAS La morosidad bate récords y llega en febrero al 8,15% M. M. Mendieta

    Según los datos provisionales facilitados por el Banco de España, el ratio de mora del sector financiero español se elevó dos décimas en febrero, hasta quedar en el 8,15%. Este nuevo repunte representa la octava subida mensual consecutiva, después de la ligera caída que se produjo en junio, cuando bajó desde el 6,48 % al 6,41 %…

    Echad un vistazo al gráfico, y fijaos en la pendiente.

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  36. maty says:
    abril 27, 2012 a las 10:49 am

    EL PAÍS El FMI alerta sobre la morosidad oculta de la banca española Miguel Jiménez

    Los técnicos del organismo alertan del riesgo de una morosidad “oculta” debido a la tolerancia de bancos y cajas con las refinanciaciones. Fuentes financieras admiten que una de las preocupaciones internacionales es que fuera del perímetro de activos tóxicos haya más morosidad de la declarada y, por tanto, unos balances menos saneados…

    Una forma de retrasar los problemas por parte de las entidades financieras ha sido la de refinanciar préstamos a particulares y empresas que no pueden pagarlos. En la medida en que se les concede un nuevo crédito y su obligación de pago se difiere, no aparecen como morosos, pero probablemente no se les habrían concedido los nuevos préstamos de no existir los antiguos a los que no habrían podido hacer frente sin la refinanciación…

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